Berechnet den Kurs eines Diskontpapiers (Abzinsungspapiers) auf Basis der erwarteten Rendite.
Verwendungsbeispiel
KURSDISAGIO(DATUM(2010;01;02);DATUM(2039;12;31);3;100)
KURSDISAGIO(A2;B2;C2;D2;1)
Syntax
KURSDISAGIO(Erfüllung; Fälligkeit; Disagio; Rückzahlung; [Zinsberechnungsbasis])
Erfüllung
– Erfüllungsdatum des Wertpapiers; Datum nach der Wertpapieremission, an dem das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergehtFälligkeit
– Fälligkeitsdatum (Enddatum) des Wertpapiers, an dem es gegen den Nennwert eingelöst werden kannDisagio
– Disagio (Diskontsatz) des Wertpapiers zum Zeitpunkt des KaufsRückzahlung
– Rückzahlungswert des WertpapiersZinsberechnungsmethode
– [optional – Standardwert ist0
] – Gibt an, auf welcher Basis die Zinstage gezählt werden.0 steht für die US-Zinsmethode (NASD) 30/360 – Hierbei werden Monate mit 30 Tagen und Jahre mit 360 Tagen gemäß Standard der US-amerikanischen National Association of Securities Dealers angenommen und spezifische Anpassungen an den eingegebenen Daten vorgenommen, die auf das Monatsende fallen.
1 steht für taggenau/taggenau – Hier wird auf der Basis der tatsächlichen Anzahl der Tage zwischen den angegebenen Daten und der tatsächlichen Anzahl der Tage in den Jahren dazwischen gerechnet. Diese Konvention wird für US-Schatzanweisungen und -wechsel genutzt, ist aber insbesondere auch im nicht finanziellen Bereich maßgeblich.
2 steht für taggenau/360 – Hierbei wird auf der Basis der tatsächlichen Anzahl der Tage zwischen den angegebenen Daten gerechnet, aber angenommen, dass ein Jahr 360 Tage hat.
3 steht für taggenau/365 – Hierbei wird auf der Basis der tatsächlichen Anzahl der Tage zwischen den angegebenen Daten gerechnet, aber angenommen, dass ein Jahr 365 Tage hat.
4 steht für die Europäische Zinsmethode 30/360 – Ähnlich wie bei
0
werden hier Monate mit 30 Tagen und Jahre mit 360 Tagen angenommen, jedoch werden Monatsenddaten gemäß den europäischen Finanzkonventionen angepasst.
Anmerkungen
Erfüllung
undFälligkeit
müssen mithilfe der FunktionenDATUM
,TO_DATE
oder anderer Datums-Parser eingetragen werden, nicht durch Texteingabe.
Siehe auch
RENDITEDIS
: Berechnet die jährliche Rendite eines Diskontpapiers (Abzinsungspapiers) auf Kursbasis.
RENDITE
: Berechnet die jährliche Rendite eines Wertpapiers, für das periodisch Zinsen ausgezahlt werden, z. B. einer US-Schatzanweisung, auf Kursbasis.
TBILLRENDITE
: Berechnet die Rendite eines US-Schatzwechsels auf Kursbasis.
TBILLKURS
: Berechnet den Kurs eines US-Schatzwechsels auf Basis eines Disagios.
TBILLÄQUIV
: Berechnet den entsprechenden jährlichen Ertragswert eines US-Schatzwechsels auf Basis eines Disagios.
KURSFÄLLIG
: Berechnet den Kurs eines Wertpapiers, für das Zinsen am Fälligkeitsdatum gezahlt werden, auf Basis der erwarteten Rendite.
KURSDISAGIO
: Berechnet den Kurs eines Diskontpapiers (Abzinsungspapiers) auf Basis der erwarteten Rendite.
DISAGIO
: Berechnet das Disagio eines Wertpapiers auf Kursbasis.