기대 수익률을 기준으로 미국 재무부 채권과 같이 정기적으로 이자를 납입하는 유가증권의 수정된 매컬레이 기간을 계산합니다.
사용 예
MDURATION(DATE(2010,01,02), DATE(2039,12,31), 3, 1.2, 2)
MDURATION(A2, B2, C2, D2, E2, 1)
구문
MDURATION(결산일, 만기일, 이자율, 수익률, 빈도, [날짜_계산_기준])
결산일
- 유가증권의 결산일로 유가증권이 매수자에게 매도된 발행일 이후의 날입니다.만기일
- 액면가로 상환될 수 있는 유가증권의 만기일 또는 종료일입니다.이자율
- 연간 이자율입니다.수익률
- 유가증권의 연간 기대 수익률입니다.빈도
- 연간 이자 지급 횟수(1, 2 또는 4)입니다.날짜_계산_기준
- [ 선택사항 - 기본값은0
] - 사용할 날짜 계산 방법의 표시입니다.0은 미국식(NASD) 30/360 방식을 나타냅니다. - 미국증권업협회(NASD) 기준에 따라 월 30일, 연 360일로 계산하며, 월말에 해당하는 날짜를 입력할 경우 별도로 조정합니다.
1은 실제/실제 방식을 나타냅니다. - 지정된 날짜 사이의 실제 일수에 기초해 계산합니다(해를 넘길 경우도 포함). 미 국채에 사용되며, 금융 이외의 목적에 가장 적합합니다.
2는 실제/360 방식을 나타냅니다. - 1년을 360일로 간주하고 지정된 날짜 사이의 실제 일수에 근거해 계산합니다.
3은 실제/365 방식을 나타냅니다. - 1년을 365일로 간주하고 지정한 날짜 사이의 실제 일수에 근거해 계산합니다.
4는 유럽식 30/360 방식을 나타냅니다. -
0
과 유사하게 월 30일, 연 360일로 계산하나, 유럽 금융 관례에 따라 월말일을 조정합니다.
참고
결산일
및만기일
은 텍스트를 직접 입력하는 것이 아니라DATE
,TO_DATE
또는 그 밖의 파싱 함수를 사용해 입력해야 합니다.- 수정된 기간은 투자의 변동성 또는 가격 민감도를 측정한다는 점에서 매컬레이 기간(
DURATION
)과 다릅니다. 수정 기간은 매컬레이 기간과 다음과 같은 관계를 갖습니다.MDURATION = DURATION / [1 + (수익률 / 빈도)]
.
더보기
YIELD
: 가격을 기반으로 미국 재무부 채권 등 정기적으로 이자를 지급하는 유가증권의 연간 수익률을 계산합니다.
PRICE
: 기대 수익률을 기준으로 미국 재무부 채권과 같이 정기적으로 이자를 납입하는 유가증권의 가격을 계산합니다.
DURATION
: 특정 비율로 미래 증가가 예상되는 지정된 현재 가치에 대한 투자가 목표 가치에 도달하는 데 필요한 복리이자 산정기간을 계산합니다.