מחשבת את התשואה השנתית של נייר ערך שמשלם ריבית תקופתית - כגון איגרת חוב של משרד האוצר של ארה"ב - על בסיס מחיר.
דוגמאות לשימוש
YIELD(DATE(2010,01,02),DATE(2039,12,31),3,93.45,100,2)
YIELD(A2,B2,C2,D2,E2,F2,1)
תחביר
YIELD(settlement, maturity, rate, price, redemption, frequency, [day_count_convention])
-
settlement- תאריך הפירעון (סילוק) של נייר הערך, התאריך לאחר ההנפקה שבו נייר הערך נמסר לקונה. -
maturity- תאריך תום התקופה של נייר הערך, שבו ניתן לפדות אותו בערך הנקוב או בשווי. -
rate- שיעור הריבית השנתית. -
price- מחיר קנייה של נייר הערך לפי ערך נקוב 100. -
redemption- סכום הפדיון לפי ערך נקוב 100 או שווי. -
frequency- מספר התשלומים של הריבית או הקופון בשנה (1, 2 או 4). -
day_count_convention- [ אופציונלי - ברירת המחדל היא0] - ציון השיטה שתשמש לספירת הימים.-
0 מציין את השיטה האמריקאית 30/360 (NASD) - הנחת היסוד של השיטה היא שבחודש יש 30 ימים ובשנה 360 יום, בהתאם לתקן של האגודה הלאומית של הסוחרים בניירות ערך, ומתבצעות התאמות ספציפיות לתאריכים שנופלים בסוף החודש.
-
1 מציין את שיטת Actual/Actual - כאן החישוב מתבסס על מספר הימים הממשי שבין שני תאריכים נתונים ועל מספר הימים הממשי שמכילה כל שנה שחולפת בטווח הרלוונטי. בשיטה זו משתמשים לאגרות חוב וניירות ערך של משרד האוצר האמריקאי (US Treasury), אבל היא גם המתאימה ביותר לשימוש לא פיננסי.
-
2 מציין את השיטה Actual/360 - החישוב מתבסס, מצד אחד, על מספר הימים הממשי בין שני תאריכים נתונים, ומצד שני על ההנחה שבשנה יש 360 יום.
-
3 מציין את השיטה Actual/365 - החישוב מתבסס, מצד אחד, על מספר הימים הממשי בין שני תאריכים נתונים, ומצד שני על ההנחה שבשנה יש 365 יום.
-
4 מציין את השיטה האירופאית 30/360 - בדומה לשיטה שמייצגת הספרה
0, הנחת השיטה היא שבחודש יש 30 ימים ובשנה 360 יום, ולתאריכים שנופלים בסוף חודש מתבצעות התאמות, לפי המוסכמות הפיננסיות האירופאיות.
-
הערות
- את הערכים של הארגומנטים
settlementו-maturityיש להזין באמצעותDATE,TO_DATEאו פונקציות אחרות לניתוח תאריך, ולא כטקסט.
פונקציות נוספות
YIELDDISC: מחזירה את המחיר של נייר ערך בניכיון (לא נושא ריבית) על בסיס המחיר.
TBILLYIELD: מחשבת את התשואה של איגרת חוב (Treasury bill) של משרד האוצר של ארה"ב על בסיס מחיר.
PRICEMAT: מחשבת את מחירו של נייר ערך שמשלם ריבית במועד החלות, על בסיס התשואה הצפויה.
PRICEDISC: מחזירה את המחיר של נייר ערך בניכיון (לא נושא ריבית) על בסיס התשואה הצפויה.
PRICE: מחשבת את המחיר של נייר ערך שמשלם ריבית תקופתית - כגון איגרת חוב של משרד האוצר של ארה"ב - על בסיס תשואה צפויה.
DISC: מחשבת את ריבית הניכיון של נייר ערך על בסיס המחיר.