Calcula el número de períodos de capitalización que se necesitan para que una inversión de un valor actual específico, que se revaloriza a una tasa determinada, alcance un valor objetivo.
Ejemplo de uso
DURACION(FECHA(2010,01,02), FECHA(2039,12,31), 3, 1.2, 2)
DURACION(A2, B2, C2, D2, E2, 1)
Sintaxis
DURACION(liquidación, vencimiento, tasa, rendimiento, frecuencia, [convención_recuento_días])
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liquidación: Fecha de liquidación del valor, es decir, la fecha posterior a la emisión en la que el valor se entrega al comprador. -
vencimiento: Fecha de vencimiento o de finalización del valor, en la que se puede canjear al valor a la par o nominal. -
tasa: Tasa de interés anualizada. -
rendimiento: Rendimiento anual esperado del valor. -
frecuencia: Número de pagos de intereses o cupones al año (1, 2 o 4). -
convención_recuento_días[OPCIONAL: 0 de forma predeterminada]: Indicador del método de recuento de días que se usará.-
0 indica US (NASD) 30/360: Esto supone meses de 30 días y años de 360 días conforme al estándar de la Asociación Nacional de Agentes de Valores, y hace ajustes específicos en las fechas ingresadas que caen a fin de mes.
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1 indica Real/real: El cálculo se hace a partir del número real de días entre las fechas especificadas y el número real de días de los años correspondientes. Se usa para bonos y letras del Tesoro de EE.UU., pero también es el más relevante para uso no financiero.
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2 indica Real/360: El cálculo se hace en función del número real de días entre las fechas especificadas, pero supone un año de 360 días.
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3 indica Real/365: El cálculo se hace a partir del número real de días entre las fechas especificadas, pero supone un año de 365 días.
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4 indica 30/360 europeo: De forma parecida a la opción
0, esta hace el cálculo en función de un mes de 30 días y un año de 360 días, pero ajusta las fechas de fin de mes según las convenciones financieras europeas.
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Notas
liquidacióny vencimiento se deben introducir con FECHA, TO_DATE o alguna otra función que analice fechas en lugar de introducirlas como texto.- La duración de Macaulay se distingue de la duración modificada (
DURACION.MODIF) en que mide el tiempo medio ponderado de una inversión para alcanzar su vencimiento. La duración modificada se relaciona con la duración de Macaulay de la siguiente manera:DURACION.MODIF = DURACION / [1 + (rendimiento / frecuencia)].
Consulta también
RENDTO: Calcula el rendimiento anual de un valor de interés periódico, como un bono del Tesoro de EE.UU., en función del precio.
PRECIO: Calcula el precio de un valor de interés periódico, como un bono del Tesoro de EE.UU., en función del rendimiento esperado.
DURACION.MODIF: Calcula la duración de Macaulay modificada de un valor de interés periódico, como un bono del Tesoro de EE.UU., en función del rendimiento esperado.