ДЛИТ (DURATION)

Вычисляет количество составляющих периодов, необходимых инвестициям для достижения определенной стоимости.

Пример использования

ДЛИТ(ДАТА(2010; 01; 02); ДАТА(2039; 12; 31); 3; 1,2; 2)

ДЛИТ(A2; B2; C2; D2; E2; 1)

Синтаксис

ДЛИТ(дата_расчета; дата_погашения; ставка; доходность; периодичность; [способ_расчета])

• дата_расчета – дата расчета за ценную бумагу (день, когда покупатель приобрел бумагу).

• дата_погашения – срок погашения ценной бумаги (окончание срока действия).

• ставка – ежегодная номинальная процентная ставка.

• доходность – ожидаемая годовая доходность ценной бумаги.

• периодичность – ежегодное число выплат процентов (1, 2 или 4).

• способ_расчета – [ НЕОБЯЗАТЕЛЬНО – 0 по умолчанию ] – числовой параметр, задающий систему счисления дней.

  • 0 – американский метод (NASD) 30/360. В соответствии с этим методом предполагается, что каждый месяц содержит по 30 дней, а каждый год – по 360 дней. Метод основывается на стандарте Национальной ассоциации фондовых дилеров США (NASD) и предполагает внесение особых поправок в даты, выпадающие на конец месяца.

  • 1 – фактический метод. В соответствии с этим методом предполагается вычисление реального количества дней между любыми двумя датами и использование фактического количества дней для всех промежуточных лет при расчетах. Этот метод используется в США при ведении расчетов, связанных с выпуском и обслуживанием Казначейских векселей и облигаций. Кроме того, он оптимален для прочих нефинансовых расчетов.

  • 2 – фактический/360 метод. В соответствии с этим методом предполагается вычисление реального количества дней между двумя заданными датами, но при этом считается, что каждый год содержит по 360 дней.

  • 3 – фактический/365 метод. В соответствии с этим методом предполагается вычисление реального количества дней между двумя заданными датами, но при этом считается, что каждый год содержит по 365 дней.

  • 4 – европейский метод 30/360. Аналогично методу 0, при расчетах полагается, что каждый месяц содержит по 30 дней, а каждый год – по 360. Однако поправки в даты, выпадающие на конец месяца, вносятся в соответствии с Европейскими финансовыми конвенциями.

Примечания

• дату_расчета и дату_погашения следует вносить при помощи ДАТА, TO_DATE или иных функций парсинга даты. Не следует вводить эти параметры вручную.
• Продолжительность (дюрация) Маколея, в отличие от модифицированной продолжительности МДЛИТ, отображает средневзвешенное время, которое требуется инвестициям, чтобы достичь даты погашения. Модифицированная продолжительность соотносится с продолжительностью Маколея следующим образом: МДЛИТ = ДЛИТ / [1 + (доходность / периодичность)].

См. также:

ДОХОД: Вычисляет годовую доходность от ценной бумаги с периодическими выплатами (например, от облигации Казначейства США). Расчеты производятся на основании цены.

ЦЕНА: Вычисляет стоимость ценной бумаги с периодическими выплатами по процентам (например, облигации Казначейства США). Расчеты производятся на основании ожидаемой доходности.

МДЛИТ: Вычисляет модифицированную дюрацию Маколея на основании ожидаемой доходности для ценных бумаг (например, облигаций Казначейства США).

Примеры