DURAÇÃO (DURATION)

Calcula o número de períodos de capitalização necessários para que um investimento com dado valor atual e determinada taxa de valorização atinja o valor meta.

Uso de exemplo

DURAÇÃO(DATA(2010;01;02); DATA(2039;12;31); 3; 1,2; 2)

DURAÇÃO(A2; B2; C2; D2; E2; 1)

Sintaxe

DURAÇÃO(liquidacao; vencimento; taxa; rendimento; frequencia; [convencao_de_calculo_de_dias])

  • liquidacao - A data de liquidação do título, data posterior à emissão na qual o título é entregue ao comprador.

  • vencimento - A data de vencimento ou término do título, quando ele pode ser resgatado no valor de face ou nominal.

  • taxa - A taxa de juros anual.

  • rendimento - O rendimento anual esperado do título.

  • frequencia - O número de pagamentos de juros ou cupons por ano (1, 2 ou 4).

  • convencao_de_calculo_de_dias - [ OPCIONAL - 0 por padrão ] - Um indicador do método de cálculo de dias a ser usado.

    • 0 indica o método 30/360 dos EUA (NASD) - Pressupõe meses de 30 dias e anos de 360 dias conforme os padrões da Associação Nacional dos Corretores de Valores Mobiliários dos EUA (NASD, na sigla em inglês) e realiza ajustes específicos nas datas inseridas que caem no final do mês.

    • 1 indica real/real - Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas e no número real de dias nos anos envolvidos. Usado para títulos e letras do Tesouro dos EUA, mas também o mais relevante para uso não financeiro.

    • 2 indica real/360 - Isso faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 360 dias.

    • 3 indica real/365 - Faz o cálculo com base no número real de dias entre as datas especificadas, mas pressupõe um ano de 365 dias.

    • 4 indica 30/360 da Europa - Similar a 0, faz o cálculo com base em um mês de 30 dias, mas ajusta as datas de final de mês segundo as convenções financeiras da Europa.

Observações

  • liquidacao e vencimento devem ser inseridos usando DATA, TO_DATE ou outras funções de análise de datas, em vez da inserção de texto.
  • A duração de Macaulay é diferente da duração modificada (MDURAÇÃO) na qual ela mede o tempo médio ponderado para um investimento atingir o vencimento. A duração modificada está relacionada com a duração de Macaulay da seguinte forma: MDURAÇÃO = DURAÇÃO/[1 + (rendimento/frequência)].

Consulte também

LUCRO: Calcula o rendimento anual de um título que paga juros periódicos, como um Título do Tesouro dos EUA, com base no preço.

PREÇO: Calcula o preço de um título que paga juros periódicos, como um Título do Tesouro dos EUA, com base no rendimento esperado.

MDURAÇÃO: Calcula a duração de Macaulay modificada de um título que paga juros periódicos, como um Título do Tesouro dos EUA, com base no rendimento esperado.

Exemplos

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